Az Egyesült Államokban a Conference Board fogyasztói bizalmi indexe® szeptemberben 98,7 pontra esett vissza az augusztusi, felfelé módosított 105,6 pontról (1985=100). A jelenlegi helyzetindex, amely a fogyasztók értékelését tükrözi az aktuális gazdasági és munkaerő-piaci feltételekről, 10,3 ponttal csökkent, és 124,3 ponton áll. A várakozások indexe, amely a fogyasztók rövid távú kilátásait mutatja jövedelem, üzleti lehetőségek és munkaerőpiac tekintetében, 4,6 ponttal 81,7 pontra csökkent, de még mindig 80 pont fölött van. (Általában a 80 pont alatti értékek közelgő recessziót jeleznek.) Az előzetes eredmények 2024. szeptember 17-én zárultak.

Az előzetes PMI® felmérés szerint szeptemberben ismét csökkent az üzleti aktivitás az euróövezet magánszektorában. Ez volt az első kibocsátáscsökkenés az elmúlt hét hónapban, amit az új megrendelések folyamatos visszaesése kísért. Az új megrendelések valójában január óta a legnagyobb mértékben csökkentek. Az új megrendelések és a folyamatban lévő ügyletek volumene továbbra is éles ütemben esik, és az üzleti bizalom tízhavi mélypontot ért el, ami miatt a vállalatok már a második hónapja csökkentik munkaerő-állományukat.

A HCOB PMI® felmérés legújabb eredményei szerint Franciaország magánszektorának gazdasága a szolgáltatási ágazat augusztusi erőteljes növekedése után a harmadik negyedév végén ismét visszaesett. Az általános üzleti aktivitás január óta a leggyorsabb ütemben csökkent, mivel az új megrendelések száma tovább zsugorodott. A felmérésben részt vevő vállalatok a piaci feltételek romlásával és a vásárlók számának csökkenésével magyarázták ezt a tendenciát. Bár a munkahátralékok tavaly november óta a leggyorsabb ütemben estek vissza, a foglalkoztatás az előző időszakban tapasztalt kisebb visszaesés után enyhe növekedést mutatott.

Az előzetes becslések szerint 2024 augusztusában az Egyesült Királyság kiskereskedelmi forgalmának volumene (vásárolt mennyiség) 1,0%-kal növekedett, ami meghaladja a 2024 júliusában regisztrált 0,7%-os emelkedést (amit korábban 0,5%-ra becsültünk, de felfelé korrigáltunk). Több szupermarket és ruházati üzletlánc jelentett növekedést, részben a melegebb időjárásnak és a szezonvégi kiárusításoknak köszönhetően. Átfogóbb képet nézve, az eladások volumene 1,2%-kal emelkedett a 2024 májusától augusztusig tartó három hónapban az előző, 2024 február-május közötti időszakhoz képest. Az ábra szemlélteti a kiskereskedelmi forgalom volumenének változását az idő előrehaladtával, bemutatva mind a gördülő három hónapos átlagot, mind a hónapról hónapra történt mozgásokat.

A Bank of Japan Monetáris Politikai Tanácsa a mai ülésén egyhangúan döntött a pénzpiaci műveletekre vonatkozó iránymutatások meghatározásáról az ülésközi időszakra. A Bank célja, hogy a fedezetlen egynapos lehívási kamatláb továbbra is 0,25% körül mozogjon. A japán gazdaság mérsékelt növekedést mutatott, habár időnként gyengülést is tapasztaltak. A globális gazdaságok szintén mérsékelt bővülést értek el, miközben Japán exportja és ipari termelése jórészt stagnált.

A Bank of England csütörtökön 5%-on hagyta a kamatlábakat, miközben megszavazta, hogy a következő 12 hónapban további 100 milliárd fonttal csökkentse a brit államkötvények mennyiségét, ami jelentős hatással lesz a kormány pénzügyeire. A monetáris politikai bizottság 8-1 arányban döntött a kamatszint megtartása mellett, egyedül a külsős tag, Swati Dhingra támogatta a további negyedpontos kamatcsökkentést. Ez a döntés azután született, hogy a BoE a múlt hónapban először csökkentette a hitelfelvételi költségeket 2020 óta. A Reuters által megkérdezett közgazdászok 7-2 arányú szavazási eredményt vártak a kamatok megtartása mellett, miután a múlt hónapban szoros, 5-4-es szavazással döntöttek a korábbi 16 éves csúcsérték csökkentéséről.

A gazdasági aktivitás, amelyet a bruttó hazai termék (GDP) alapján mérnek, 2024 második negyedévében 0,2%-kal csökkent, ami a 2024 első negyedévében mért 0,1%-os növekedést követte. Az éves adatok alapján a GDP 2024 júniusában 0,2%-kal maradt el a 2023 júniusáig tartó időszakhoz képest. A GDP-hez kapcsolódó kiadások a 2024 második negyedévében stagnáltak (0,0%), míg az első negyedévben 0,3%-os növekedést mutattak. Az éves összehasonlításban a kiadások 0,3%-kal emelkedtek a 2024 júniusával zárult évben a 2023 júniusáig tartó időszakhoz képest.

Az Egyesült Államok Népszámlálási Hivatala és a Lakásügyi és Városfejlesztési Minisztérium közös közleményt adott ki a 2024 augusztusára vonatkozó új lakásépítési statisztikákról. Az adatok szerint augusztusban a magántulajdonban lévő, építési engedélyekkel jóváhagyott lakásépítési egységek száma szezonálisan kiigazított éves szinten 1 475 000 volt. Ez 4,9%-os növekedést jelent a felülvizsgált júliusi 1 406 000-es adathoz képest, ugyanakkor 6,5%-kal elmarad a 2023 augusztusában regisztrált 1 578 000-es értéktől.

Az Egyesült Királyságban a tulajdonosok lakhatási költségeit is magában foglaló fogyasztói árindex (CPIH) 2024 augusztusáig 12 hónapos viszonylatban 3,1%-kal emelkedett, ami megegyezik a júliusi adattal. Havi szinten a CPIH 2024 augusztusában 0,4%-os növekedést mutatott, amely ugyanakkora volt, mint 2023 augusztusában. A hagyományos fogyasztói árindex (CPI) 2024 augusztusáig éves szinten 2,2%-kal emelkedett, szintén változatlanul a júliusi értékhez képest. Havi szinten a CPI 2024 augusztusában 0,3%-kal növekedett, megegyezve a 2023 augusztusi adattal. Mind a CPIH, mind a CPI éves rátájának stagnálását leginkább a repülőjegyárak növekedése befolyásolta, amelyek idén emelkedtek, míg egy évvel korábban csökkentek.

Az Egyesült Államok augusztusi kiskereskedelmi forgalma havi szinten 0,1%-os növekedést mutatott, miközben az elemzői konszenzus -0,2%-os csökkenést jósolt. A júliusi növekedést pedig az eredeti 1%-os értékről 1,1%-ra korrigálták. A volatilis tételektől mentes kontrollcsoport, amely a szélesebb körű fogyasztói kiadásokat jobban tükrözi, 0,3%-kal nőtt, összhangban a várakozásokkal. A júliusi adatot ebben az esetben is felfelé módosították, 0,4%-ra az előzetes 0,3%-ról. Az ipari termelés is jobban alakult, augusztusban 0,8%-kal emelkedett, jócskán meghaladva a várt 0,2%-os növekedést.

Az Európai Unió digitális biztosa arra figyelmeztet, hogy társadalmi felfordulás esetén a közösségi média platformok, mint a Twitter és a TikTok, leállításra kerülhetnek.

A mai CPI-adat pozitívan hatott a piacra, az amerikai infláció a Fed erőfeszítéseinek köszönhetően csökkent, de a 2%-os célt még nem sikerült elérni. A kemény munka minden bizonnyal kifizetődik, és talán még idén elérik a célt, de ehhez további kamatemelésre van szükségük. A CPI-adat negatívan hatott a dollárra, ami több deviza meredek emelkedését okozta, köztük a forint is erősödött.

A dollár szerdán újabb kéthavi mélypontra süllyedt, miután az adatok szerint júniusban mérséklődött az amerikai fogyasztói árak emelkedése, ami arra utal, hogy a Federal Reserve-nek idén talán csak még egyszer kell kamatot emelnie.

Az Amerikai Egyesült Államokban 273 bankfiókot zártak be csak idén májusban, amíg az Egyesült Királyság további bezárásokkal néz szembe olyan nagy bankokat érintve, mint Lloyds, Barclays, vagy NatWest. Pontos számokban kifejezve, 2023 szeptember és 2024 május között 21 Lloyds Bank, 15 Halifax és 17 Bank of Scotland fiók kerül végleges bezárásra, amíg a többi banktól még várjuk a pontos bejelentéseket.

Az amerikai részvények kedden emelkedtek, amit a kulcsfontosságú inflációs jelentések előtti optimizmus, valamint a JPMorgan és más pénzügyi részvények emelkedése segített.A befektetők további támpontokat várnak arra vonatkozóan, hogy a nyomás enyhül-e, és hogy a Federal Reserve közeledik-e kamatemelési ciklusának végéhez.A Wall Street-i bankok várhatóan magasabb profitról számolnak be a második negyedévről, mivel a növekvő kamatfizetések ellensúlyozzák az ügyletkötések csökkenését.

Az arany ára kedden közel háromhetes csúcsra emelkedett, miközben a dollár kéthavi mélypontra süllyedt. A befektetők az amerikai inflációs adatokra készülnek, amelyek befolyásolhatják a Federal Reserve kamatemelési procedúráját.Szerdán és Csütörtökön érkeznek az amerikai inflációs adatok, amelyekből kiderül, hogy mennyire van szükség a nagyobb kamatemelésre a FED részéről.

A terv szerint a nagybankoknak további 2 százalékpontnyi tőkét kellene tartaniuk, vagyis a kockázattal súlyozott eszközök minden 100 dollárjára további 2 dollárnyi tőkét kellene biztosítaniuk - mondta Michael Barr, a Fed felügyeleti alelnöke.A bankok nehezebb stressztesztekkel is szembesülnének, hogy felmérjék, képesek-e átvészelni egy feltételezett recessziót, szigorúbb vezetői javadalmazási korlátozásokkal és megnövekedett likviditási követelményekkel - mondta Barr.

A dollár háromhetes mélypontra süllyedt hétfőn, a Fed azonban a széles körű várakozások szerint még ebben a hónapban további 25 bázisponttal emeli a kamatlábakat annak ellenére, hogy a pénteki adatok szerint az amerikai munkahely teremtés csökkent.A várható júliusi kamatemelés a júniusi Fed-szünetet követné.

Új heti csúcsra jutott az euró a forinttal szemben, a csütörtöki adatok szerint májusban a magyar kiskereskedelmi forgalom 12,3%-kal csökkent az előző év időszakához képest, az ipari termelés pedig a vártnál nagyobb mértékben esett, ami olyan gazdasági visszaesést jelez, amely várhatóan visszafogja a fogyasztáshoz kapcsolódó adóbevételeket, és nagyobb költségvetési hiányhoz vezethet.

A pénteken érkezett amerikai adatok a stabil béremelkedés és az enyhe munkanélküliségi ráta csökkenése azt sugallják, hogy a Fed valószínűleg folytatni fogja a kamatemelést a tervezett júliusi ülésen. A kamatemelés negatívan érintheti a piacokat, és újabb mélypontokra kerülhet a DAX függően attól, hogy a befektetők dollárba vagy aranyba fognak-e menekülni.

Hatalmas eladási pánikot váltott ki az új, megemelkedett foglalkoztatási adat az Egyesült Államokban, miután Jerome Powell meglebegtette, hogy nagyon nincs még vége a kamatemeléseknek, és bármi, ami az infláció erősödését eredményezi, erős fellépéssel szembesül a FED részéről. A piac érzi a magas foglalkoztatottság lehetséges következményeit. A Dow Jones egyetlen órán belül 1.5%-ot esett, fél éve a legerősebb eladási hullámban. A magas foglalkoztatottság lehetőségére figyelmeztettünk egy korábbi, hétvégi videónkban, ami most meg is érkezett. Tegnap szintén közöltük a rekord mennyiségű Put opciós szerződéseket, és annak lehetséges hatásait.   Részletek a PRO előfizetési szinten.

A Meta Platforms Inc. elindította a Threads nevű új szöveges alkalmazást, amely a Twitter riválisának szánja. Az eredetileg csütörtökre tervezett alkalmazás egy nappal korábban indult el, és már elérhető az Egyesült Államokban és több mint 100 másik országban. A felhasználók ingyenesen letölthetik az Apple App Store-ból és a Google Play áruházból, vagy a Threads weboldalon található QR-kód segítségével. A Threads segítségével a felhasználók használhatják Instagram-felhasználónevüket, importálhatják követőiket, üzeneteket küldhetnek, új fiókokat követhetnek, és a Twitterhez hasonlóan nyilvános válaszokat adhatnak ki. A bevezetés a Meta részvényeinek azonnali, több mint 1%-os emelkedéséhez vezetett a piaczárás után.

A Federal Reserve nagy valószínűséggel még ebben a hónapban kamatemelést hajt végre a Fed-funds határidős piacán kereskedők szerint. Ez a spekuláció a Fed júniusi kamatdöntő ülésének jegyzőkönyvének közzététele után merült fel. A Fed-funds határidős ügyletek 88,7%-os esélyt mutatnak arra, hogy a jegybank negyed százalékponttal emeli irányadó kamatlábát az e havi kamatdöntő ülésén a CME FedWatch eszköz szerint. A Fed, amely a múlt hónapban szüneteltette a kamatemeléseket, nemrég tette közzé a júniusi kamatdöntő ülésének jegyzőkönyvét.   A júniusi ülésen egyes résztvevők támogatásukról biztosították a szövetségi alapkamat 25 bázispontos emelését, hivatkozva a nagyon feszes munkaerőpiacra, a vártnál erősebb gazdasági aktivitásra és arra, hogy nincsenek egyértelmű jelei annak, hogy az infláció visszatérne a bizottság 2%-os céljához. A Fed azonban végül úgy döntött, hogy a kamatlábakat stabilan az 5% és 5,25% közötti sávban tartja.

Az EKB (Európai Központi Bank) mérlege 491 milliárd euróval zuhant a múlt héten. Ez a legnagyobb visszaesés 2022 decembere óta, mivel a bankok 503 milliárd eurót fizettek vissza TLTRO-hitelükből (hosszabb lejáratú hitelek a bankoknak kedvező áron, hogy ösztönözzék a reálgazdasági hitelezést, különben a bankok egyébként haboznának hitelt adni) és a negyedév végi kiigazítások miatt. A mérlegfőösszeg jelenleg 7219,7 milliárd euró, ami 2021 márciusa óta a legalacsonyabb érték, ami az euróövezet GDP-jének 53%-ának felel meg, szemben a Fed 31%-ával, az SNB 121%-ával és a BOJ 128%-ával szemben.

A két fél azzal gyanúsítja egymást, hogy "hamis zászlós" támadást tervez a Zaporizhzhia atomerőműnél. Mikor a konfliktus legutóbb erre a régióra terjedt, az Ukrajna élelmiszer-exportjához releváns élelmiszerek ára megugrott a tőzsdén, az ellátás lehetséges és/vagy tényleges akadozása miatt. A provokációnak tehát, komoly következményei lehetnek mind biztonsági, mind ellátási kérdésben.

A forint Április 18 óta stagnál, és azóta egy sávban mozog két szint között, erőteljesebb mozgás nélkül. A FED várható kamatemelése viszont negatívan érheti a forintot, a 25 pontos emelés erősítheti a dollárt, ami negatív hatást gyakorolhat a piacra. A forinttal részletesebben is foglalkozunk a Pro szinten.

A DAX index 0,09%-kal csökkent kedd délben, miután Németországban az elmúlt öt hónap legalacsonyabb kereskedelmi adatait tették közzé, ami az ország exportjának csökkenő tendenciáját tükrözi. Németország naptári és szezonálisan kiigazított külkereskedelmi többlete májusban 14,4 milliárd eurót tett ki, szemben az áprilisi felülvizsgált 16,5 milliárd euróval. A Destatis adatai szerint az export 0,1%-kal csökkent hónapról hónapra, szemben a korábbi 1%-os felülvizsgált és 0,3%-os növekedésre vonatkozó előrejelzéssel. Az import viszont 1,7%-kal nőtt a felülvizsgált 0,1%-os csökkenést követően.

A pekingi kereskedelmi minisztérium hétfőn közölte, hogy az ásványok – gallium és germánium –, valamint több mint három tucat kapcsolódó fém és egyéb anyag kerül meghatározatlan exportellenőrzés alá augusztus 1-jétől. Nyilatkozata a nemzetbiztonság és az érdekek védelmére hivatkozott, és azt mondta, hogy egyes jövőbeni exportkérelmeket a kormány legfelsőbb szervének, az Államtanácsnak felül kell vizsgálnia. A Kína-USA rivalizálás egyre gyakrabban tartalmaz exportkorlátozásokat, amelyek célja a másik nemzet csúcstechnológiai iparának lassítása. Az Egyesült Államok szerint a tilalomban érintett ásványok kritikus fontosságúak a félvezetők, rakétarendszerek és napelemek gyártásában Az intézkedés egyértelmű erődemonstráció a két rivális közötti gazdasági tárgyalások előtt.

Várhatóan csütörtökön indul a Threads, ami egy szöveg alapú platform és a Twitter konkurenciájának szánják. Az indulás ideális lenne, miután hétfőn este a Twitter bejelentette, hogy a népszerű TweetDeck megtekintő eszközét 30 napon belül fizetőssé teszi, ami széles körű felhasználói felháborodást váltott ki. A Threads várhatóan az Instagram felhasználói adatokon alapul, így lehetősége lenne a gyors terjedésre. A Facebook szülővállalata tudhatóan már egy ideje szövegalapú platformon dolgozik. A múlt héten a Threads alkalmazás rövid időre megjelent a Google Play Áruházában néhány régióban és az AppStore-ban is pre-order státuszban megtalálható, itt is Július 6-a van megjelölve indulásnak.

A Tesla +7%-kal emelkedett, miután bejelentette, hogy a második negyedévben 466 140 autót szállított világszerte, ami jobb, mint a 448 350-es konszenzus. Más elektromos járművek gyártói is pozitívan kezdék a hetetn. Rivian Automotive több mint +13%-kal, a Lucid Group pedig több mint +5%-kal nőtt.

Ebben az évben negatív számokat mutat a feldolgozóiparban végzett felmérés, a legutóbb 46.9-es érték volt, jelenleg 47.2-re számítanak. Negatív érték eseténa dollár újra short nyomás alá kerülhet, míg pozitív értékek esetén folytatódhat a rövidtávú erősödés. A hír 16:00 (GMT+2)-kor érkezik, ezért érdemes a rövidtávúkereskedőknek távol lenni a piactól a heves mozgások elkerülése érdekében. A dollár technikai állásáról az Advanced és Pro szinten is foglalkozunk.

Egy német szövetségi vizsgáló néhány napja arra figyelmeztetett, hogy a német központi banknak mentőcsomagra lehet szüksége az EKB kötvényvásárlása miatt. Mivel ez a folyamat (a mennyiségi szigorítás fő része a kötvényvásárlás) pénzkínálati veszteséget okoz a rendszerben. Amikor ez a folyamat a bankokat súlyosan károsító ponthoz ér, valószínűleg monetáris politikai változás következik be. Az EKB még nincs ott, de felvetődött a veszély. Minél tovább csinálja ezt az EKB, annál nagyobb károkat okoz. Mind a bankszektorban, mind a gazdaságban. A gazdaságnak kárt kell elszenvednie ahhoz, hogy az i fláció leszorulhasson. A bankszektor túlélhet némi nyomást. Azonban a kérdés az, hogy mekkora nyomás szükséges a teljes összeomláshoz? Ez az az érzékeny játék, amelyet az EKB-nak le kell játszania.

A Kanadai Kormány múlt héten elfogadott egy törvényjavaslatot, mely szerint a Google és a META fizetésre kényszeríthető, ha egy feed-ben vagy keresésben megjelenítenek vállalati linkeket. A Kanadai Parlamenti képviselők szerint ez a törvényjavaslat 329 millió dollárnyi bevételt generálhatna. A Google és META vállalatok instant válasza erre az volt, hogy semmilyen vállalat hirdetését vagy linkjét nem lesznek hajlandóak megjeleníteni. Ez azonban tragikus kimenetelű azon kanadai vállalatok számára, melyeknek a fennmaradásuk függhet a két tech óriás által nyújtott hirdetési szolgáltatáson. Mindkét fél komoly kritikákat kapott, miközben úgy tűnik, hogy a Kanadai Parlament annak ellenére sem enged a törvényjavaslatból, hogy a META korábban beváltotta ezt az ígéretét hasonló helyzetben Ausztráliában, mikor az Ausztrál Parlament hasonló törvényjavaslatot fogadott el. Bár a META azóta elérhetővé tette a Facebook és Instagram vállalati hirdetések lehetőségeit a szigetországban, ez a helyzet akkor több vállalatnak is komoly károkat okozott. A kanadai vállalatok megfeszülve figyelik a két fél között kialakult helyzetet. Amennyiben a Google és META meghátrál, feltehetőleg az előfizetőkre terhelik az extra költségeket, amely komoly inflációs hatással lehet a szektorban.

Az európai részvények tovább növekedtek pénteken, a német DAX 40 0,9%-kal, a UK100 pedig körülbelül 0,5%-kal erősödött, miután az adatok azt mutatták, hogy az euróövezetben júniusban enyhült az inflációs nyomás. Az eurózóna legnagyobb gazdaságai közül Franciaországban, Olaszországban és Spanyolországban lassult az infláció

Az Európai Unió statisztikai hivatalának gyorsbecslése szerint az euróövezet éves inflációja 2023 júniusában 5,5% lesz, szemben a májusi 6,1%-kal. Az euróövezeti infláció fő összetevőit tekintve júniusban várhatóan az élelmiszerek, alkohol és dohánytermékek éves rátája lesz a legmagasabb (11,7% a májusi 12,5%-kal szemben), ezt követi az energián kívüli ipari termékek (5,5% a májusi 5,8%-kal szemben), a szolgáltatások (5,4% a májusi 5,0%-kal szemben) és az energia (-5,6% a májusi -1,8%-kal szemben).

A bruttó hazai termék az egyik legfontosabb gazdasági mutató, amely egy ország gazdasági teljesítését méri. Az előző negyedévben az amerikai gazdaság növekedést mutat, sikerült jóval felülmúlni a várakozásokat és 1.3%-ról 2.0%-ra növekedett az amerikai GDP, ami dollár erősítő hatással bírt a mai napon.

Pozitív hatást gyakorolt a dollárra a ma érkezett munkanélküliségi kérelmeket tartalmazó adat, 265 ezerről 239-re csökkent a munkanélküliségi kérelmeket igénylők száma. A dollár mozgását továbbá az Advanced és Pro szinten is vizsgáltuk.

Az aranypiac továbbra is erős eladási nyomás alatt áll, nagyrészt figyelmen kívül hagyva a legfrissebb gazdasági adatokat. Az augusztusi határidős arany unciánkénti árfolyama legutóbb 1908,90 dollár volt, ami 0,70%-os csökkenést jelent aznap. A kiábrándító lakáspiaci adatok ugyanakkor nem gyakorolnak nagy hatást az aranypiacra, mivel az árak továbbra is a kritikus támasz felett, unciánként 1900 dolláron mozognak.

A dollár erősödött miután tegnap a tartós fogyasztási cikkek új rendelései májusban 1.7%-al nőttek, a szállítás nélküli megrendelések 0,6 százalékkal, valamint az új lakás eladások száma is gyarapodott, ami pozitívan hatott a dollár árfolyamára. A dollárról bővebb elemzést is végzünk az Advanced és Pro szinten.

Az előző havi 6,8%-os ugrás után a fogyasztói árindex 5,6%-ra csökkent. Ez rendkívül jó hír. Emlékezzünk vissza, amikor az ausztrál jegybank megállította a kamatemelést, a fogyasztói árindex azonnal jelentősen emelkedett. A legutóbbi monetáris politikai ülésen az RBA ismét emelte a kamatokat, és most láthatjuk, hogy a fogyasztói árindex folyamatosan pozitív módon reagál.

Christine Lagarde, az Európai Központi Bank elnöke kijelentette, hogy a bank valószínűleg júliusban emeli a kamatokat, és még egy ideig magasan tartja azokat, jelezve, hogy az EKB-nak még mindig van mit tennie a magas infláció megfékezésére.

Az Egyesült Államokban a tartós fogyasztási cikkek gyártására vonatkozó megrendelések a sima adatok esetében szinte nullához konvergáltak, ami a gyártás gyakorlatilag leállását jelzi. E termékek többsége a közlekedési ágazatból származik (repülőgépek, autók), így e megrendelések csökkenése torzítja az egyéb tartós javak alapanyagainak megrendeléseiről alkotott képet. A ma érkezett adatok viszont pozitívak, az új beszerzési megrendelések 1.1%-ról 1.7%-ra emelkedtek, míg a tartós fogyasztási cikkekre vonatkozó megrendelések -0.3%-ról 0.6%-ra emelkedtek, viszont ez nem hatott pozitívan a dollárra, és további süllyedt a hírek érkezése után, a dollár eseményeit részletesen követjük az Advanced szinten.

A BOC erőfeszítései tükröződnek az inflációs adatokban - a 0,7%-os értéket 0,4%-ra csökkentették, így Kanada lehet az első ország, amely kitörhet az inflációból.

A héten megtudhatjuk a Kanadai inflációs számokat és az amerikai fogyasztói bizalom mértékét. A hét vége fele pedig újra Fed meetingek és munkanélküliségi adatok érkeznek, amelyek instabillá tehetik a piacot.

Az erősen felfegyverzett orosz zsoldosok vasárnap kivonultak a dél-oroszországi Rosztov városból egy megállapodás értelmében, amely megállította gyors előrenyomulását Moszkva felé. Az arany ára emelkedett hétfőn, mivel az Oroszországot övező geopolitikai aggodalmak egyes befektetőket a biztonságos menedék vonzotta.

A globális részvények zuhantak, az arany pedig emelkedett, miután az orosz zsoldosok félbeszakadt felkelése kérdéseket vetett fel Vlagyimir Putyin elnök hatalmi erejével kapcsolatban, így a befektetőknek nem maradt más választási lehetősége, mint a tágabb makrogazdasági képre összpontosítani.

Gondosan figyelemmel kísérjük az Oroszországban igen gyorsan eszkalálódott eseményeket, és a piacra gyakorolt lehetséges hatásokat. Legutóbbi információink szerint a Wagner-erők a Lipecki régión keresztül nyomulnak előre, Moszkvától mintegy 450 kilométerre. Az orosz légierő lecsapott Wagner-konvojokra, a főváros, Moszkva körül pedig védelmi állásokat állítanak fel. A Dél-Oroszországi Katonai Körzetnek nukleáris fegyverei vannak a felelősségi körében, és ez a tény komoly kérdéseket vet fel.

A gyártásban és szolgáltatásban mért inflációs adatok negatívak voltak Európában, ami negatívan hatott az euróra, Francia-és Németországban is negatív számok érkeztek, illetve ma Amerikából is kapunk adatokat, amelyek az előző CPI adatokból mérten valószínűleg negatívak lesznek hasonlóan az európai adatokhoz.

A SEC (Security Exchange Commission) pénzbírságot szabott ki a JPMorganre, miután 47 millió banki nyilvántartás véletlenül elveszett.

A FED stabilan tartotta a kamatokat a legutolsó ülésén, hogy megvizsgálja a hatását a piacra, egyelőre a ma nyilvánosságra került munkanélküliségi adat változatlan maradt.

A BOE az inflációs nyomás miatt 0.25 pont helyett 0.50 pontot emelt, ami a UK100-ra negatív hatással volt, viszont az infláció visszaszorítása miatt lényeges, hogy továbbra is kitartson a BOE a kamatemelések mellett.

A várakozások 0.25 pontos emelésre számítanak, és a tegnapi inflációs adatok nem mutattak javuló tendenciát így a BOE elkötelezheti magát a kamatemelés mellett, hogyújra lassuló pályára irányítsa az inflációt, ami erősítheti a GBP-t.

Az arany -0,44%-os esésben van, bár a Federal Reserve fenntartja agresszív monetáris politikai álláspontját, Powell kevés előremutató útmutatást adott a Kongresszusnak. "Az FOMC szinte valamennyi résztvevője arra számít, hogy célszerű lesz még valamivel tovább emelni a kamatlábakat az év végéig. A múlt heti találkozón azonban, figyelembe véve, hogy milyen messzire és milyen gyorsan haladtunk, ésszerűnek tartottuk a céltartomány stabilan tartását lehetővé tenni a bizottság számára, hogy értékelje a további információkat és azok monetáris politikára gyakorolt ​​hatásait” – mondta Powell.

A lefele tartó tendencia a mai adat érkezésével stagnáló maradt, a 8.4%-os elvárást sajnos nem sikerült teljesíteni, és maradt a 8.7%-os infláció.

Jeremy Powell a szokáshoz híven 16:00-kor (GMT+2) beszédet tart, melynek az első fele általános, majd ezt követi a kérdezz-felelek a monetáris politikával kapcsolatban, a kereskedők figyelemmel követik ezeket az eseményeket és nagyobb piaci volatilitás érkezhet a piacra ebben az időben.

A lefele tartó tendencia a mai adat érkezésével stagnáló maradt, a 8.4%-os elvárást sajnos nem sikerült teljesíteni, és maradt a 8.7%-os infláció.

Jeremy Powell a szokáshoz híven 16:00-kor (GMT+2) beszédet tart, melynek az első fele általános, majd ezt követi a kérdezz-feleleka monetáris politikával kapcsolatban, a kereskedők figyelemmel követik ezeket az eseményeket és nagyobb piaci volatilitás érkezhet a piacra ebben az időben.

A múlt héten jól teljesítettek az európai és amerikai részvények, ezen a héten viszont ma és tegnap fordult az ár, és lefele tartó mozgást produkált, több elem is két nap alatt -1,5 százalékot esett.

Ma 14:00 (GMT+2)-kor érkezett az adat, és továbbra is marad a 13%-os irányadó kamat, ami a magyar forint grafikonján változatlan hatást ért el. Hosszútávon az ár csökkenő trendben mozog, feltehetőleg az ár lassuló szakaszba kerülhet, a témával bővebben foglalkozunk a pro szinten.

A héten több esemény is érkezik a piacra, érdemes lesz figyelni a szerdai inflációs adatokat Nagy Britanniából, majd csütörtökön kamatemelés és délután az amerikai munkanélküli segélyekről szóló adat érkezik. Pénteken európai PPI számok érkeznek, melyek fontos adatok az infláció tekintetében, az adatok megrázhatják az adott ország devizáit, így érdemes lesz figyelni őket.

A német DAX index -1,02 százalékot esett hétfőn, az SP500 -0,70 százalékot, ezt követi a Dow Jones és a UK100 -0,30 százalékkal. Az emelkedéshez képest korrekcióról van szó, a héten kiderül, hogy mennyit eshet a piac.

Blinken, Amerikai Külügyminiszter bejelentette, hogy Washington nem támogatja Taiwan függetlenségét. Mindezt a Blinken - Xi Jinping találkozó napján....a dolgok alakulnak..

JPMorgan Chase & Co szakértői szerint a világ vezető vagyonkezelői előreláthatólag mintegy 150 milliárd dollár értékben adhatnak el részvényeket június végéig, és a befolyó összeg valószínűleg kötvényekbe kerül át, köszönhetően a hónap- és negyedév végi portfólió-újraegyensúlyozásoknak. Ezzel mi is foglalkozunk már pár hete a PRO szinten, és fel is készültünk rá.   Az elemzői nézőpont szerint, a kiegyensúlyozott befektetési alapok, szuverén alapok, nyugdíjalapok és egyéb pénzkezelő entitások jelentős mértékben átcsoportosítják befektetéseiket, kötvények irányába, annak érdekében, hogy megfeleljenek az allokációs előírásoknak. A nagyobb nyugdíjalapok jellemzően egy 60-40% részvény-kötvény arányt tartanak.   Az elemzések alapján, a részvények és kötvények negyedéves teljesítményének figyelembevételével, ha március végén teljes kiegyensúlyozásra került sor, az nettó 185 milliárd dollár értékű részvényeladást és ugyanennyi kötvényvásárlást generálhatna. Azonban az elemzők felhívják a figyelmet, hogy a nyugdíjalapok általában nem követik szigorúan az egyensúly helyreállítási szabályokat, ezért a becsült 185 milliárd dollárnyi részvényeladás valószínűleg nem valósul meg teljes mértékben.

Blinken amerikai külügyminiszter ma találkozik Xi Jinping kínai elnökkel. A meeting sok találgatásra ad okot, de egyértelműen az amerikai - kínai gazdasági és politikai viszonyt kívánják a helyes mederbe terelni.

Tavaly Júniusban 740 aktív olajfúró kút működött az Egyesült Államokban. Jelenleg a kutak száma 678-ra csökkent, ami 53 aktív kúttal kevesebb lett, mindössze 1 éven belül. Ennél is drasztikusabb, hogy 2019-ben ez a szám 388-al több volt. Ugyanakkor a legnagyobb olajkutak növelték kitermelésüket, de az összkitermelés laposan 12.4 millió hordó maradt naponta. Összességében nem érik el a korábbi emelkedési mennyiségeket. Március óta az Egyesült Államok kereskedelmi olajkészlete (tárolt) folyamatosan emelkedő trendben van, legutóbbi héten 7.9 millió hordóval, ami ami 4 hónapos csúcsot jelent. Ez jele a csökkenő trendű olajfelhasználásnak, és a gazdasági lassulásnak. Emellett a gázkutak száma is 4-el csökkent a tavalyi számhoz képest.

Még mindig 262k értéken áll a munkanélküli kérelmeket képviselő adat, a többség javuló tendenciára számított. Az emelkedés esetén a FED újra elgondolkodhat a kamatemelésen, habár a szerdai ülésén nem történt kamatemelés, ettől függetlenül az inflációs célt még mindig nem sikerült elérni.

Az Európai Központi Bank kamatemelése után sem lankadtak a kedélyek a német tőzsdén, ma a DAX +0.52%-ot emelkedett, ezzel új csúcsot érve el.

Az infláció csökken, de az előrejelzések szerint túl hosszú ideig túl magas marad. A Kormányzótanács eltökélt szándéka annak biztosítása, hogy az infláció időben visszatérjen a 2%-os középtávú célhoz. Ezért ma úgy döntött, hogy 25 bázisponttal emeli a kamatokat.

A dollár gyengülése kedvező hatást gyakorolt az euróra, így a héten erősödött az euró a magyar forinttal szemben 0,80%-ot, de hosszútávban konszolidáció is esedékes, ami újabb erősödéseket hozhat az euró számára.

Ahogyan azt korábban is írtuk, ha a FED stabilan tartja a kamatokat, az negatívan hathat a dollárra, ma már -0.60% esésben van, a tegnapi ülésén a FED nem emelt kamatot, hogy megfigyelje ezt az időszakot, mennyire tud növekedni az infláció.

Az európai gáz határidős jegyzése jelentős, akár 20%-os emelkedést mutatott, miután hírek terjedtek arról, hogy Hollandia tervezi Európa legnagyobb gázmezőjének leállítását még az idén.

HírekA hétvége közeledtével egyre több vásárló került a piacra, ami belendítette az amerikai részvényeket, az SP500 jelenleg közelít egykorábbi szinthez, kiderül, hogy el tudja-e érni, a dollár folytatja a lefele tartó mozgását, miután a tegnapi munkanélküliségi adat gyengébb lett a vártnál.

Újra a 200-as mozgóátlagot támadja az ár, miután a negatív számok érkeztek a munkanélküléségi adattal kapcsolatban. Minimális emelkedésre számított a nagy átlag, ehhez képestviszont sikerül jóval a várakozás fölé kerülnie a számoknak, így 233 ezerről 261 ezerre nőtt a munkanélküli segélyeket igénylő emberek száma.

HírekA Reddit 5%-os leépítésre készül fel, költségcsökkentés okán. Már most utoléri a baj ezeket a vállalatokat? Sokan követik még?Igen...